التجار يتبنون السندات مع تزايد مخاوف الركود: نظرة عامة على السوق

(بلومبرج) – أنهت الأسهم اليوم مختلطة ، حيث ارتفعت سندات الخزانة بعد أن أشارت البيانات إلى برودة سوق العمل وتجدد المخاوف بشأن صحة المقرضين الإقليميين مما أدى إلى زيادة الطلب على الملاذات الآمنة.

الأكثر قراءة من قبل بلومبرج

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪ يوم الخميس بعد بيانات الوظائف والتضخم ، بينما أضاف مؤشر ناسداك 100 0.3٪. شركة Alphabet Inc. رفعت شريط التكنولوجيا بعد أن كشفت الشركة الأم Google عن أدوات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. أسهم شركة News Corp. قفز 4.7٪ في تعاملات ما بعد السوق بعد أن فاقت نتائج الربع الثالث توقعات المحللين.

وأظهرت البيانات أن المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الأمريكية وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021 ، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 0.2٪ في أبريل ، مخالفة لتقديرات الاقتصاديين عند زيادة 0.3٪. تشير التقارير إلى أن حملة تشديد السياسة الفيدرالية قد يكون لها تأثير أخير على التضخم حيث يسير البنك المركزي على حبل مشدود بين كبح ارتفاع الأسعار ودفع الاقتصاد إلى الركود.

قال دون ريسميلر ، كبير الاقتصاديين في ستراتيجاس: “بلغ التضخم ذروته وينخفض ​​مع ضعف النمو”. وقال إن البيانات تدعم وقفة الاحتياطي الفيدرالي ، على الرغم من وجود مخاطر أخرى.

وكتب يقول: “بينما لا يبدو أن الولايات المتحدة الآن في حالة ركود ، إلا أن هناك بعض المؤشرات على أن التشققات بدأت بالظهور وأن الضغوط العالمية لا تزال قائمة”.

تم تداول أصول الملاذ الآمن بشكل أقوى ، مع ارتفاع الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة. انخفض سعر الفائدة لمدة عامين الحساسة للسياسة إلى 3.9٪ ، بينما وسعت السندات لأجل 30 عامًا مكاسبها بعد مزاد أقوى من المتوقع.

يقوم تجار المقايضة بتسعير أكثر من 75 نقطة أساس للتخفيضات في عام 2023 بعد التقارير الاقتصادية لهذا الأسبوع ، والتي تضمنت قراءة أسعار المستهلك أفضل قليلاً من المتوقع يوم الأربعاء.

تستمر الحكاية

وقالت كارا مورفي ، كبيرة مسؤولي الاستثمار في Kestra Investment Management ، في مقابلة: “بيانات اليوم هي خطوة في الاتجاه الصحيح من وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي”. لكن هذه الأرقام متقلبة حقًا من أسبوع لآخر ونحن نصل إلى مستويات عالية للغاية. هناك الكثير مما يجب أن يحدث “.

وأضافت أن المؤشرات الاقتصادية “تتحرك في الاتجاه الصحيح ، لكن لا يكفي أي منها للقول إن عمل الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى”.

بدت المعنويات هشة مع استمرار قلق المستثمرين بشأن سقف الديون الأمريكية واستقرار الصناعة المصرفية. تم تأجيل اجتماع الجمعة بين الرئيس جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفين مكارثي مع استمرار مفاوضات الموظفين.

في سوق الخيارات ، شهدت الحماية ضد التقلبات أعلى طلب في السنوات الخمس الماضية.

وهبط سهم باكويست بانكورب 23 بالمئة وكان أسوأ بنك إقليمي أداء بعد أن تراجعت الودائع 9.5 بالمئة الأسبوع الماضي. وقالت الشركة في بيان تنظيمي يوم الخميس: “زادت عناوين الأخبار من مخاوف عملائنا بشأن سلامة ودائعهم”.

كانت البنوك الكبرى ضعيفة أيضًا بعد أن أصدرت مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية. قال المقرضون الأكبر حجمًا سيواجهون المليارات من الرسوم الإضافية لملء صندوق التأمين التابع للوكالة.

وقال جيمي ديمون “علينا إنهاء الأزمة المصرفية” ، في مقابلة مع تلفزيون بلومبيرج ، مضيفًا أن المنظمين يجب أن يفعلوا “كل ما يحتاجون إلى القيام به لإصلاح الوضع”. توقع الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan المزيد من التنظيم في المستقبل بالنسبة للمقرضين.

في مكان آخر ، تراجعت أسعار المعادن الصناعية على خلفية البيانات الاقتصادية التي تشير إلى الضعف الاقتصادي في الصين. انخفض النحاس إلى أدنى مستوى له منذ يناير.

رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة القياسي إلى أعلى مستوى له منذ عام 2008 وقال إنه قد تكون هناك حاجة لمزيد من الزيادات إذا استمرت الضغوط التضخمية.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان الأمريكية ، الجمعة

• محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي سانت. لويزا جيمس بولارد تشارك في حلقة نقاش حول السياسة النقدية في جامعة ستانفورد يوم الجمعة

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

مخزون

• انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2 ٪ في الساعة 4:01 مساءً بتوقيت نيويورك

• وارتفع مؤشر ناسداك 100 0.3 بالمئة

• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.7٪

• انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.3٪

العملات

• ارتفع مؤشر الدولار الفوري في بلومبرج بنسبة 0.5 ٪

• وهبط اليورو 0.6 بالمئة إلى 1.0917 دولار

• وتراجع الجنيه البريطاني 0.9 بالمئة إلى 1.2513 دولار

• وتراجع الين الياباني 0.1 بالمئة إلى 134.54 للدولار

العملات الرقمية

• وهبط البيتكوين 3.7 بالمئة إلى 26842.63 دولار

• وانخفض إيثر بنسبة 4٪ إلى 1،784.93 دولار

سندات

• انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 3.38٪

• انخفض عائد 10 سنوات في ألمانيا بمقدار ست نقاط أساس إلى 2.22٪

• تراجع العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات تسع نقاط أساس إلى 3.71٪

بضائع

• ونزل خام غرب تكساس الوسيط 1.5 بالمئة إلى 71.47 دولار للبرميل

• وتراجعت العقود الآجلة للذهب 0.8 بالمئة إلى 2020.20 دولار للأوقية

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

– بمساعدة من جون فيلجوين ويي زيه وجنيفر بيسيل لينسك.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP