وقالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في تقرير جديد إن بنوك دول مجلس التعاون الخليجي والشركات التابعة لها في تركيا يمكن أن تسجل خسائر نقدية صافية أعلى بنحو 2.8 مليار دولار في 2024 قبل أن تهبط إلى نحو 1.4 مليار دولار بحلول 2025 مع بدء تراجع التضخم.
وأكدت وكالة التصنيف: “إذا كان انخفاض التضخم يتماشى على الأقل مع توقعاتنا واستمر إلى ما بعد عام 2025، فمن المرجح أن تتوقف بنوك دول مجلس التعاون الخليجي عن استخدام تقارير التضخم المفرط اعتبارًا من عام 2027”.
وسجلت الشركات التركية المرتبطة ببنوك دول مجلس التعاون الخليجي خسائر نقدية صافية تصل إلى 2.6 مليار دولار في عام 2023 و1.9 مليار دولار في عام 2022، مع متوسط تضخم يبلغ 53% خلال العام. ويؤدي هذا إلى تآكل متوسط العائد التشغيلي على الأصول الخطرة. بمبلغ 50 نقطة أساس.
وكان بنك الإمارات دبي الوطني وبنك قطر الوطني من بين الأكثر تضررا، حيث أدت الخسائر النقدية الصافية إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 60-70 نقطة أساس.
ومع ذلك، يمكن لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي التي تتعرض لتركيا أن تستفيد من تعديل الاقتصاد الكلي في تركيا وتحولها إلى سياسات اقتصادية أكثر تقليدية واستقراراً.
ووفقاً لوكالة فيتش، يمكن أن يصل متوسط التضخم في تركيا إلى 58% في عام 2024 و29% في عام 2025.
اعتمدت بنوك دول مجلس التعاون الخليجي والشركات التابعة لها في تركيا تقارير التضخم المفرط للنصف الأول من عام 2022 بموجب معيار المحاسبة الدولي رقم 29، حيث تجاوز التضخم التراكمي في أنقرة 100% خلال السنوات الثلاث الماضية.
يتطلب معيار المحاسبة الدولي 29 من البنوك إعادة بيان الأصول والالتزامات غير النقدية لتعكس تأثير التضخم المفرط، مما يؤدي إلى خسائر نقدية صافية في بيانات دخلها.
وفي المتوسط، أدت خسائر تحويل العملات من الشركات التابعة التركية إلى تآكل نسب رأس المال التنظيمي لبنوك دول مجلس التعاون الخليجي بمقدار 80 نقطة أساس في عام 2023، مع ضعف الليرة التركية بنسبة 36% مقابل الدولار الأمريكي.
“نتوقع انخفاض خسائر ترجمة العملة وتآكلًا أقل لرأس المال في عامي 2024 و2025. ونتوقع أيضًا أن تضعف الليرة بشكل أقل مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 22% في عام 2024 و7% في عام 2025”.
وبينما لا تزال وكالة فيتش تنظر إلى تعرض بنوك دول مجلس التعاون الخليجي لتركيا على أنه “ائتماني سلبي” على الرغم من الترقية الأخيرة للبنوك التركية، قالت وكالة التصنيف إن “المخاطر آخذة في التناقص”.
