قال صندوق النقد الدولي إن منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى يمكنها تعزيز الشمول المالي وتحسين المدفوعات عبر الحدود من خلال العملات الرقمية للبنوك المركزية، لكن يجب عليها حل المشكلة.

وأشار صندوق النقد الدولي في بيان له إلى أن ثلثي الدول الـ 19 في المنطقتين تستكشف العملات الرقمية للبنك المركزي. وبعضها، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية، لا يزال في مرحلة إثبات المفهوم؛ وتعد كازاخستان الدولة الأكثر تقدما، حيث نفذت برنامجين تجريبيين بشأن التنظيم الرقمي.

وقال إن المدفوعات عبر الحدود كانت أحد المجالات الرئيسية التي يمكن أن تتحسن فيها العملات الرقمية للبنك المركزي. لقد عانى مصدرو النفط في المنطقة من عدم الكفاءة عبر الحدود لعقود من الزمن. ولم تحقق الحلول الحالية مثل بونا، وهو نظام دفع متعدد العملات عبر الحدود، التأثير المتوقع.

وأكد صندوق النقد الدولي أن “العملات الرقمية للبنوك المركزية التي تعالج أوجه القصور هذه يمكن أن تقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات”.

مشروع CBDC الأكثر تقدمًا عبر الحدود في الشرق الأوسط هو mBridge، والذي يشمل الإمارات العربية المتحدة، واعتبارًا من هذا الشهر، دخل mBridge في المملكة العربية السعودية، والذي يضم أيضًا الصين وهونج كونج وتايلاند، مؤخرًا مرحلة MVP.

يوضح صندوق النقد الدولي أن العملات الرقمية للبنوك المركزية يمكن أن يكون لها أيضًا تأثير كبير على الشمول المالي. ومن خلال القضاء على بعض الوسطاء وتشجيع المزيد من المدفوعات المباشرة، يمكنهم تقليل تكلفة الخدمات المالية وجعلها في متناول الأشخاص المهمشين.

في بعض نماذج العملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية، يتم توفير العملات الرقمية مباشرة من قبل البنوك المركزية، والتي، على عكس البنوك التجارية، لا تسعى لتحقيق الأرباح. وهذا يسمح لهم بتقديم خدمات ومنتجات لا يستطيع المقرضون الآخرون تقديمها، وبالتالي زيادة المنافسة في مجال المدفوعات.

ويحذر صندوق النقد الدولي من أنه لكي تتمكن دول الشرق الأوسط وآسيا الوسطى من تحقيق أقصى قدر من فوائد العملات الرقمية للبنوك المركزية، يجب عليها معالجة المخاطر. ويشمل ذلك إمكانية الوساطة المصرفية، والتي يمكن أن تؤثر على الودائع وبالتالي قدرة البنوك التجارية على إقراض العملاء.

ومع ذلك، فإن منطقة الشرق الأوسط أقل عرضة لهذه المخاطر لأن معظم البنوك هنا لديها “مستويات كافية من رأس المال وهوامش الربح واحتياطيات السيولة”.

وتنظر بعض البنوك المركزية، مثل بنك إسرائيل، إلى هذه المنافسة بشكل مختلف عن المقرضين التجاريين. اقترح بنك الاستثمار المركزي عملة رقمية للبنك المركزي ذات فائدة يعتقد أنها ستقلل الودائع المصرفية. ومع ذلك، فإنهم يرون في ذلك منافسة صحية من شأنها أن تتحدى البنوك لتحسين خدماتها.