وأشار بنك UBS إلى تغير في المشاعر بين اللاعبين في سوق الخيارات فيما يتعلق بأسعار البلاديوم، وعلى الرغم من زيادة صافي المراكز الطويلة في الحسابات غير التبادلية مؤخرًا، إلا أن التوقعات الخاصة بالبلاديوم تحولت إلى سلبية وأدت التغيرات في السوق إلى انخفاض طفيف في الأسعار . مقارنة بالوضع في 11 مارس.

لقد تغيرت معنويات سوق الخيارات، مع ميل النطاق الحالي إلى الجانب السلبي. وينعكس ذلك في تكلفة خيارات الشراء والبيع، والتي تمثل تقييم مخاطر السوق، ونسبة عكس المخاطر، التي توضح فرق التقلب بين خيارات الشراء والبيع، من 0 إلى -5.2٪ في الأشهر الستة المقبلة.

ويتوقع بنك UBS حدوث فائض متواضع في سوق البلاديوم، متوقعًا زيادة قدرها 50 ألف أونصة، أو 0.5٪ من الطلب، هذا العام سيساهم في اتجاه هبوطي في أسعار البلاديوم، بهدف 900 دولار للأونصة. أوقية بنهاية عام 2024. ولدى الشركة نظرة سلبية على أسعار المعادن المستقبلية.

ويرجع فائض العرض المتوقع إلى انخفاض الطلب على محفزات السيارات، والتي تمثل حاليا ما يقرب من 90٪ من استخدام البلاديوم. ويتوقع UBS أن ينخفض ​​الطلب الكلي بنسبة 2٪ في عام 2024.

وبالنظر إلى هذه العوامل، ينصح UBS بأن المستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر هم فقط الذين يجب عليهم التفكير في تداول البلاديوم، مشيرين إلى انخفاض أحجام التداول وحجم السوق المحدود كأسباب.

تواجه إحدى الشركات البارزة في الصناعة حاليًا وضعًا ماليًا صعبًا، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -5.95، والتي تفاقمت خلال الأشهر الـ 12 الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023 لتصل إلى -6.22. وهذا يظهر المستثمرين. قلقون بشأن…آفاق أرباح الشركة.

علاوة على ذلك، بلغ العائد على الأصول (RoA) للشركة خلال نفس الفترة نسبة مذهلة -346.49%، مما يدل على أن الشركة لا تحقق عوائد إيجابية على أصولها. وتماشيًا مع معنويات السوق الأوسع، انخفض إجمالي إجمالي العائد الإجمالي للشركة لمدة عام اعتبارًا من 14 أبريل 2024 بنسبة -16.67%، مما يعكس ضعف ثقة المستثمرين.

ومع ذلك، ليس كل شيء سلبيًا، فقد شهدت الشركة نموًا ملحوظًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 52.77% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى بعض التحسينات التشغيلية على الرغم من ظروف السوق الصعبة. قد تكون هذه فرصة جيدة للمستثمرين الذين يبحثون عن علامات التغيير المحتمل.