(بلومبيرج) – ارتفعت الأسهم الأمريكية وانخفضت عوائد الخزانة بعد أن أظهر تقرير أن التضخم معتدل بشكل طفيف في أبريل حيث زاد التجار من رهاناتهم على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام.
الأكثر قراءة من قبل بلومبرج
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8 ٪ بينما ارتفع مؤشر ناسداك الغني بالتكنولوجيا بأكثر من 1 ٪ إلى أعلى مستوى له منذ أغسطس بعد التقرير. شركة Airbnb Inc. انخفض بعد أن قدمت شركة تأجير العطلات توقعات حذرة بشأن إيرادات الربع الثاني. شركة Rivian Automotive Inc. وارتفع حيث أعلنت الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية عن خسارة أقل من المتوقع وأعادت التأكيد على خطط الإنتاج.
ارتفعت أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.4٪ في أبريل مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي بنسبة 4.9٪ على أساس سنوي ، وهو أقل بقليل من التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 5٪. لا يزال هذا أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ حيث يحاول مسؤولو البنك المركزي موازنة الحاجة إلى احتواء التضخم الجامح مع الركود المحتمل وقلق القطاع المصرفي.
“هل كانت مطبوعات اليوم غير مؤهلة لإجراء بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو؟ قال فينسينت راينهارت ، كبير الاقتصاديين في دريفوس وميلون ، لتلفزيون بلومبيرج: أعتقد أن الإجابة هي لا.
“إنها علامة على انخفاض طفيف في التضخم ، ولكن عندما تبدأ مرتفعًا جدًا فوق الهدف ، فهذه عملية طويلة. سوف يأخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا على أنه تشجيع – يجب عليهم – أن يعود التضخم إلى الهدف ، لكن يجب أن يكونوا واثقين من أنه عاد إلى 2٪ ، وهذا مجرد قطرة أخرى في المحيط “.
وانخفضت عوائد السندات الحكومية ذات الأهمية الخاصة بالسياسات لأجل عامين إلى 3.96٪ ، بينما بلغت عائدات السندات لأجل 10 سنوات 3.47٪. ضعف مؤشر قوة الدولار. تظهر المقايضات أن المتداولين بدأوا في تسعير ما يقرب من 75 نقطة أساس لتخفيضات أسعار الفائدة هذا العام.
لا يزال المستثمرون قلقين من الجمود في محادثات الديون الأمريكية ، حيث حذر بعض التجار الأكثر خبرة في وول ستريت من أضرار طويلة الأجل “لا يمكن تصورها” من التخلف عن السداد.
لم يحرز الرئيس جو بايدن والجمهوريون في الكونجرس تقدمًا ملموسًا يذكر في منع الإفلاس الأمريكي الأول. ووعدوا بمزيد من محادثات الإنفاق التي من شأنها أن تفتح الباب أمام صفقة محتملة. ويعتزم بايدن ورئيس مجلس النواب كيفين مكارثي عقد اجتماع آخر يوم الجمعة.
إن تكلفة تأمين ديون الولايات المتحدة ضد التخلف عن السداد تتفوق الآن على تكلفة بعض الأسواق الناشئة وحتى البلدان المصنفة على أنها عالية المخاطر. زاد قلق المستثمرين المتزايد بشأن إمكانية التخلف عن السداد من تكلفة التأمين على السندات الحكومية أكثر من سندات اليونان والمكسيك والبرازيل ، التي أفلست عدة مرات ولديها تصنيفات ائتمانية أقل بكثير من الولايات المتحدة.
إليك ما يقوله الاستراتيجيون والمستثمرون أيضًا حول بيانات مؤشر أسعار المستهلكين:
جون ليبر ، كبير مسؤولي الاستثمار في Titan Asset Management
“هناك بالتأكيد بعض الارتياح لأنه ليس أكثر دفئًا مما كان متوقعًا ، وهذا يدعم قضية توقف الاحتياطي الفيدرالي. خلال الأشهر القليلة المقبلة ، سنقدم تأثيرًا أساسيًا ، والذي يمكن أن يساعد بشكل أكبر. الصورة الأكبر ، السوق ثابتة بشكل مفرط عند الكسر ، لكن الكسر لا يزال مقيدًا ، ولا يزال لدينا كيو تي. إذا رأينا البيانات الاقتصادية تستمر في الانخفاض ، وهو ما أعتقد أننا سنفعله ، فأنا لا أرى أن ذلك مفيد للأصول ذات المخاطر في ضوء التقييمات الحالية “.
ريكاردو جيل ، رئيس تخصيص الأصول في Trea Asset Management
“رقم مؤشر أسعار المستهلكين يتماشى مع التوقعات ، ولكن 0.4 لا يزال مرتفعًا للغاية ويثبت أنه مهمة صعبة لتخفيض التضخم إلى أقل من 3٪. المعنويات أكثر إيجابية بشكل عام ، لكن التداول الأوروبي كان ثابتًا للغاية حتى الآن هذا الأسبوع “.
الكسندر هالبين ، مدير المحفظة في Swisslife Gestion Privee
“البيانات منسقة ولا مفاجآت هنا. أنا مقتنع تمامًا والاستنتاج الرئيسي هو أن احتمال حدوث تحول غير متوقع في السياسة النقدية لجيروم باول آخذ في التناقص. سوف نرى حول المحور لاحقا. النبأ السار هو أنه لا توجد أخبار سيئة “.
وولف فون روتبرج ، استراتيجي الأسهم في بنك جيه سافرا ساراسين
“مؤشر أسعار المستهلك يجعل من غير المحتمل أن يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي مساره مرة أخرى ويرفع في يونيو. من المثير للدهشة إلى حد ما الاختلاف بين سوق العمل الأكثر إيجابية الأسبوع الماضي ومؤشر أسعار المستهلكين الأضعف قليلاً اليوم ، مما يزيد الآمال بأن الرياح المعاكسة الاقتصادية أقل وضوحًا مما كان متوقعًا “.
الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:
-
الصين PPI ، CPI ، الخميس
-
قرار معدل بنك إنجلترا البريطاني ، الإنتاج الصناعي ، الناتج المحلي الإجمالي ، الخميس
-
مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ، مطالبات البطالة الأولية ، الخميس
-
يجتمع وزراء مالية مجموعة السبعة ومحافظو البنوك المركزية في اليابان يوم الخميس
-
ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان الأمريكية ، الجمعة
-
محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي سانت. لويزا جيمس بولارد تشارك في حلقة نقاش حول السياسة النقدية في جامعة ستانفورد يوم الجمعة.
بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:
مخزون
-
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.8٪ في الساعة 9:33 صباحًا بتوقيت نيويورك
-
مؤشر ناسداك 100 ارتفع 1.1٪
-
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6٪
-
وانخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.2٪
-
ارتفع مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.5٪
العملات
-
انخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري 0.3 ٪
-
وزاد اليورو 0.2 بالمئة إلى 1.0986 دولار
-
وارتفع الجنيه البريطاني 0.2 بالمئة إلى 1.2642 دولار
-
ارتفع الين الياباني بنسبة 0.4٪ إلى 134.64 للدولار
العملات الرقمية
-
ارتفع البيتكوين 1.9 ٪ إلى 28186.56 دولارًا
-
وارتفع إيثر 1.6 بالمئة إلى 1878.37 دولار
سندات
-
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات خمس نقاط أساس إلى 3.47٪
-
انخفض عائد 10 سنوات في ألمانيا خمس نقاط أساس إلى 2.30٪
-
انخفض عائد السداد في 10 سنوات في بريطانيا أربع نقاط أساس إلى 3.82٪
بضائع
تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.
– بمساعدة من Sagarika Jaisinghani و Macarena Muñoz و Julien Ponthus و Allegra Catelli.
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
