عمل
جديد
يسلط الاستعراض السنوي للنظام المالي الضوء على المخاطر المتزايدة التي تشكلها زيادة الديون
تم الإرسال: منذ ساعتين
آخر تحديث: منذ 17 دقيقة
إن بنك كندا أكثر قلقًا من العام الماضي بشأن عبء ديون الأسر المعيشية وهو قلق بشأن احتمال بقاء الأسر على رأسها في السنوات المقبلة بعد إعادة الرهن بمعدلات أعلى.
هذا هو أحد الاستنتاجات الرئيسية للبنك نظرة عامة على النظام الماليتقييم سنوي لمختلف المخاطر التي يعتبرها البنك مصدر قلق لاستقرار النظام المالي الكندي.
بينما سلط البنك الضوء على مخاطر الهجمات الإلكترونية والأزمة المصرفية العالمية المستمرة وتغير المناخ ، كان الخطر الناجم عن ارتفاع ديون الرهن العقاري موضوعًا متكررًا في جميع أنحاء الوثيقة.
بعد خفضها في الأيام الأولى للوباء ، رفع بنك كندا بقوة سعر الفائدة القياسي العام الماضي.
في حين يبدو أن هذه الخطوة كان لها التأثير المطلوب المتمثل في القضاء على التضخم ، إلا أنها جاءت مع الأضرار الجانبية الناجمة عن انخفاض الرهون العقارية ذات الأسعار المتغيرة ، حيث انتقل سعر فائدة البنك من أعلى بقليل من الصفر في أوائل عام 2022 إلى 4.5 في المائة حاليًا.
على الرغم من أن ربع حاملي الرهن العقاري فقط لديهم قرض قابل للتعديل ، إلا أن تأثير رفع المعدل كان كبيرًا ، حيث أضاف آلاف الدولارات إلى فترة السداد في كثير من الحالات وإطالة عمر القرض.
في عام 2019 ، تم إطفاء أقل من خُمس الرهون العقارية الجديدة على مدار 25 عامًا. في العام الماضي ، تم تقديم ما يقرب من نصف القروض الجديدة على مدى فترة أطول.
الرهون العقارية القائمة ، والتي تم عزل الكثير منها عن ارتفاع أسعار الفائدة حتى الآن ، ستبدأ في الشعور بالتأثير في السنوات القادمة مع تجديدها ، ويخشى البنك مما قد يحدث عند حدوث ذلك.
وقال البنك: “أدى انخفاض أسعار المنازل أيضًا إلى انخفاض حقوق الملكية ، وبدأت تظهر بعض علامات الإجهاد المالي – خاصة بين مشتري المنازل مؤخرًا”.
بحلول نهاية عام 2026 ، سيرى جميع حاملي الرهن العقاري تقريبًا زيادة في مدفوعاتهم. يقول البنك إنه إذا تطورت أسعار الفائدة بالطريقة التي تتوقعها الأسواق المالية ، فإن مدفوعات الرهن العقاري النموذجية ستكون أعلى بنحو 20 في المائة على مدى السنوات الثلاث المقبلة.
تظهر الضغوط المالية
تظهر الأرقام أن الضغوط المالية على الأسر التي يقلق البنك بشأنها بدأت بالفعل تلوح في الأفق.
ارتفع متوسط نسبة خدمة الدين – النسبة المئوية لإجمالي دخل الأسرة الذي يذهب نحو مدفوعات الرهن العقاري – من 16 في المائة إلى أكثر من 19 في المائة العام الماضي. هذا هو أعلى مستوى تم تسجيله منذ عشر سنوات على الأقل.
وارتفعت النسبة المئوية لجميع الرهون العقارية التي يزيد فيها معدل تخفيض الديون عن 25 في المائة بشكل حاد ، من 12 في المائة في عام 2021 إلى 29 في المائة بحلول نهاية العام الماضي.
مشاهدة | تعمل المعدلات المرتفعة على إبعاد العديد من الكنديين عن سوق الإسكان:
أظهر المزيد
بالنظر إلى حجم الأموال اللازمة لتغطية الرهن العقاري ، فليس من المستغرب أن العديد من هذه الأسر تواجه صعوبة في البقاء على رأس ديونها الأخرى.
يقول البنك إن الأسر التي حصلت على رهن عقاري منذ عام 2020 تحمل حوالي 17 في المائة من ديون بطاقات الائتمان في المتوسط من أولئك الذين حصلوا على رهن عقاري في السنوات الثلاث التي سبقت الوباء. كما أن حالات التخلف عن سداد بطاقات الائتمان آخذة في الارتفاع وتقترب من مستويات ما قبل الجائحة.
حذر رويس مينديز ، الخبير الاقتصادي في ديجاردان ، مؤخرًا من خطر ديون الرهن العقاري الذي يلوح في الأفق ، واصفًا إياه بأنه “قنبلة موقوتة” في تقرير الأسبوع الماضي. وقال يوم الخميس من الواضح أن البنك المركزي يعتقد الأمر نفسه.
“البنك الكندي قلق بشأن نفس الشيء نحن: تجديد الرهن العقاري بعد بضع سنوات في المستقبل.”
قال روبرت كافيتش ، الخبير الاقتصادي في بنك مونتريال ، في تقرير للعملاء إنه في حين أن الديون بجميع أشكالها آخذة في الارتفاع بالفعل ، فإنه لا يتوقع أن تصبح صدمة كبيرة للنظام حيث يتم امتصاص المعدلات المرتفعة ببطء.
وقال: “لقد كانت خصائص سوق الرهن العقاري الكندي مهمة للغاية في احتواء الضرر المبكر الناجم عن دورة التشديد (على سبيل المثال ، يعد عدم وجود صدمة سداد فورية سببًا رئيسيًا لعدم رؤية مبيعات قسرية في سوق الإسكان)”. .
“إنها تشتري الأسر والاقتصاد الوقت لامتصاص معدلات أعلى … سوق الرهن العقاري ليست قنبلة موقوتة ، لكنها أكثر من رياح معاكسة مستمرة من شأنها أن تهب لعدة سنوات في المستقبل.”
